staking

Einführung

Da ich davon ausgehe, dass Sie wissen, was Cardano ist, möchte ich Ihnen mehr darüber erzählen, was Staking ist, was meine Rolle und Verantwortlichkeiten als Stake Pool Operator (SPO) sind und warum Sie Ihre ADA an einen Stake Pool delegieren sollten. Genauer gesagt ist ADA eine Kryptowährung, die auf der Cardano-Blockchain verwendet wird, um Netzwerkoperationen, wie z.B. Transaktionsgebühren, zu erleichtern. ADA können auch an Kryptowährungsbörsen gekauft werden, um in das Cardano-Projekt zu investieren.

Proof of Work (Arbeitsnachweis) vs. Proof of Stake (Anteilsnachweis)

Lassen Sie uns zunächst den wesentlichen Unterschied zwischen dem „Proof of Stake“-Konsensmechanismus von Cardano und dem in Bitcoin verwendeten „Proof of Work“-Konsensmechanismus erklären. Vereinfacht ausgedrückt ist der Konsensmechanismus in der Blockchain-Technologie die Art und Weise, wie die in Blöcken gespeicherten Informationen verifiziert und der Blockchain hinzugefügt werden, oder einfacher ausgedrückt: wie wir uns in einem dezentralen Computernetz auf die Wahrheit einigen.

Bei beiden Konsensmechanismen werden die an der Blockproduktion beteiligten Personen für ihre Bemühungen belohnt, aber die Anreize sind recht unterschiedlich. Um sich für die Produktion eines Blocks zu einem bestimmten Zeitpunkt zu qualifizieren, muss beim Proof-of-Work-Protokoll ein kryptografisches Rätsel schneller als alle anderen gelöst werden, da nur der Gewinner (der Computer, der das Glück hat, das Rätsel zu lösen) die Belohnung erhält. Dies führte zu einem massiven Wettbewerb und der Entstehung der berüchtigten Mining-Einrichtungen, denn je mehr Computer man hat, desto größer sind die Chancen, einen Block zu schürfen. Das hat natürlich zu einer enormen Energieverschwendung geführt: Mining-Einrichtungen verbrauchen so viel Energie wie ganze Länder. Außerdem ist das Mining dieser Blöcke aufgrund von Skaleneffekten in den Händen einer relativ kleinen Anzahl von Personen gelandet, was die Blockchain zentralisierter und damit unsicherer macht (konsultieren Sie Q3 im FAQ-Bereich).

Das Proof-of-Stake-Protokoll von Cardano hingegen weist Produktionsrechte der Stake Pools auf der Grundlage ihres delegierten Anteils (Stake) zu, der einfach die Summe der delegierten ADA ist. Die Stake Pools sind öffentlich zugänglich und jeder ADA-Eigentümer kann seinen Anteil an einen ausgewählten Stake Pool delegieren. Die Eigentümer der Stake Pools, die SPOs, stellen ihrerseits sicher, dass ihre Pools funktionsfähig sind, d.h. Blöcke produzieren können. Sowohl die SPOs als auch die Delegatoren werden jedes Mal belohnt, wenn ein Stake Pool einen vom Algorithmus festgelegten Block produziert, und daher haben beide einen klaren Anreiz, dafür zu sorgen, dass die Pools funktionieren und ordnungsgemäß am Protokoll teilnehmen. Darüber hinaus beseitigt dieser Mechanismus den Anreiz für einen instabilen Wettbewerb, was zu einer viel höheren Energieeffizienz als bei Bitcoin sowie zu einem dezentraleren und sichereren Netzwerk führt.

Delegation, Blockproduktion und Verteilung von Belohnungen

In gewisser Weise ist die Delegation von ADA an einen Stake Pool mit einer Lotterie vergleichbar. Sie übertragen Ihre ADA nicht an den Stake Pool, so dass kein Risiko besteht, sie zu verlieren, aber Sie erhöhen die Wahrscheinlichkeit, dass der Pool einige Blöcke produziert, und Sie erhalten im Gegenzug Belohnungen. In jeder Epoche (einem Zeitraum von 5 Tagen) erhalten Stake Pools eine bestimmte Anzahl von „Gelegenheiten“, Blöcke in bestimmten Slots zu produzieren (ein Slot entspricht einer Sekunde). Kleinere Pools mit niedrigeren Anteil werden nicht so oft als Slot-Leader gewählt (wenn sie die Möglichkeit haben, einen Block zu produzieren), aber wenn sie Blöcke produzieren, generieren sie auch deutlich mehr Belohnungen für ihre Delegatoren, da die Belohnungen proportional zur Anzahl des delegierten Anteils verteilt werden. Der Mokum Stake Pool zum Beispiel ist seit Epoche 275 aktiv, wurde in Epoche 278 (17.07.2021 um 7:38:29 UTC) zum ersten Mal zum Slot-Leader gewählt und produzierte zur gleichen Zeit auch erfolgreich seinen ersten Block!

Nach der Produktion eines oder mehrerer Blöcke in einer bestimmten Epoche werden die Belohnungen für den Stake Pool in der nächsten Epoche (in meinem Beispiel Epoche 279) berechnet. Sie setzen sich aus den gesamten Transaktionsgebühren, die in der Epoche der Blockproduktion (Epoche 278) gezahlt wurden, und dem ADA-Reservefonds zusammen. Zu Beginn der nächsten Epoche (Epoche 280) werden die Belohnungen schließlich an die Stake Pools und ihre Delegatoren verteilt.

Von diesen Belohnungen wird ein obligatorisches Minimum von 340 ADA an die SPOs als Betriebskosten für jede Epoche, in der Blöcke abgebaut wurden, weitergegeben. Darüber hinaus erheben die SPOs eine Pool-Marge in Höhe eines bestimmten Prozentsatzes (2% für den Mokum Stake Pool) auf die Belohnungen nach Abzug der Betriebskosten, die als Poolgewinn definiert sind. Die restlichen Belohnungen erhalten die Delegatoren im Verhältnis zu ihrem delegierten Anteil*.

Um sicherzustellen, dass die Stake Pools nicht zu groß werden und die Dezentralisierung zu fördern, werden Pools mit einem Anteil von mehr als 63,3 Millionen ADA einen Teil ihrer Belohnungen einbüßen und im Gegenzug werden auch ihre Delegatoren unterbezahlt. Darüber hinaus müssen SPOs einen bestimmten Betrag an ADA für ihren Pool zusagen, um ihr Engagement für ihren Pool zu demonstrieren und zu verhindern, dass ein und derselbe Betreiber viele Pools gründet. Dementsprechend gewinnen SPOs mit einem hohen Versprechen (pledge) zu Recht mehr Glaubwürdigkeit, indem sie zeigen, dass sie aktiv am Spiel beteiligt sind.

*Erhält der Pool beispielsweise 1.340 ADA als Belohnungen für die produzierten Blöcke, werden 340 ADA als Betriebskosten abgezogen und an die SPO weitergegeben. Von den verbleibenden 1.000 ADA wird eine Pool-Marge von 20 ADA (2%) ebenfalls an die SPO weitergegeben, und die restlichen 980 ADA werden den Delegatoren zugewiesen.

Die Rolle und die Verantwortlichkeiten der Betreiber von Stake Pools

Kurz gesagt: SPOs tragen zur Entwicklung der Cardano-Blockchain bei, einschließlich aller ihrer revolutionären Funktionen, und gewährleisten ihre Funktionalität und die Stabilität des Netzwerks. Darüber hinaus ist sie meiner Meinung nach auch mit einer gewissen Verantwortung verbunden. In erster Linie sind wir dafür verantwortlich, einen robusten und sicheren Pool zu schaffen und zu erhalten, was bedeutet, dass die ausgewählten Slot-leader auch Blöcke in ihren jeweiligen Slots produzieren müssen. Eine hohe Betriebszeit ist dabei sehr wichtig, und die Pools dürfen während der Wartungsarbeiten, die für Zeiten geplant werden müssen, in denen sie nicht als Slot-leader ausgewählt sind, nicht länger als ein paar Stunden offline sein, um keine Blöcke zu verpassen. Sie können die Betriebszeit einiger Stake Pools auf der PoolTool-Website überprüfen (der Indikator „Height“ des Stake Pools sollte grün markiert sein).

Secondly, SPOs should be transparent and honest about their fees and potential donations. This means that we should not suddenly raise the value of operational costs or the margin fee with a considerable amount. Generally speaking, operational costs significantly higher than 340 ADA or a margin fee of more than 5% (or even 3%) are considered unreasonable. Regarding these fees, SPOs should be clear about their intentions towards their delegators. The same goes for donations by mission-driven pools; it should be clear how donations are calculated and proof of donations should be provided.

Warum Sie Ihre ADA delegieren sollten

Der Hauptanreiz, Ihre ADA an einen Stake Pool zu delegieren, ist der Return on ADA (ROA). Jährlich und im Durchschnitt erhalten Sie etwa 3-5% Zinsen, je nach Glück des Pools und seiner Parameter. Wenn Sie Ihre ADA bei der Börse behalten und nicht selbst delegieren, delegiert die Börse Ihre ADA für Sie und Sie verpassen die Belohnungen. Einige Börsen bieten die Möglichkeit, in Ihrem Namen zu delegieren, nehmen Ihnen aber einen erheblichen Teil der Belohnungen weg, die Sie verdienen könnten, wenn Sie selbst delegieren. Darüber hinaus ist das Delegieren völlig sicher, und es besteht kein Risiko, dass Sie Ihre ADA verlieren. Was Sie verstehen müssen, ist, dass Sie Ihre ADA nicht an einen Stake Pool übertragen, sondern dass Sie Ihre Rechte zur Teilnahme an dem Protokoll delegieren, während Sie Ihre ADA sicher in Ihrer Wallet aufbewahren.

Schließlich fördern Sie die Dezentralisierung des Netzes, indem Sie Ihre ADA delegieren. Große Börsen verwalten mehrere Pools und verlangen hohe Gebühren, was zu einer Konzentration des Anteils führt. Indem Sie Ihre Befugnisse an kleinere Pools delegieren und damit Ihren Anteil von den großen Börsen weg verlagern, fördern Sie die Dezentralisierung und die Sicherheit des Netzes.